Спектакль поставлен по известной сказке Корнея Чуковского «Крокодил», которую сам автор называл «поэмой для маленьких детей». В этой поэме, а также в спектакле происходят удивительные события: по улицам Петрограда ходит Крокодил Крокодилович. Его боятся все, кроме доблестного Вани Васильчикова, у которого есть игрушечная сабля. Пришлось Крокодилу улететь в Африку, а оттуда назад в Петроград, чтобы